16. September 2016 - an den Aktienmärkten hat man die Qual der Wahl: entscheidet man sich für zyklische Aktien (Maschinenbau, Ausrüster etc.) dann ist man vom Zyklus der Konjunktur abhängig; entscheidet man sich hingegen als Anleger für nicht-zyklische Aktien (Lebensmittel, Pharmazie, Energieversorgung etc.), ist man weniger von Schwankungen der Konjunktur abhängig.

 

Die Fondsmanager des OP Food halten im Fonds meist 40 bis 50 Einzelwerte. Die Top Ten gewichten sie mit rund 50 Prozent, die verbleibenden Titel nahezu gleich. Large Caps wie Coca-Cola, Nestle, Pepsi, Diageo und Altria gehören zu den größten Positionen im Fonds.

 

Spekulationen an den Terminmärkten auf Nahrungsmittel (Mais, Weizen etc.) werden in diesem Fonds nicht getätigt.

 

In Baissejahren wie 2008 und 2011 büßte der OP Food deutlich weniger ein als der MSCI World-Index, während er in Haussejahren nur leicht zurückfiel. Auf diese Weise liegt der OP Food seit Anfang 2005 klar vor dem MSCI World und weist ein sehr gutes Rendite-Risiko-Profil auf.

 

Ohne Zweifel ist der OP Food ist einer der defensivsten Aktienfonds am Markt und bietet Anlegern langfristig eine exzellente Rendite!

 

 

 

* Quelle: www.fondsweb.de - Stichtag: 14. September 2016

 

Bitte beachten Sie: Anlageergebnisse in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftig erzielten Ergebnisse. Die hier veröffentlichten kurzen Informationen zum OP Food ersetzen keinesfalls eine sorgfältige und ausführliche Anlageberatung. Kunden, die diesen Fonds kaufen wollen, sollten unbedingt zuvor prüfen, ob der Fonds zum eigenen Risikoprofil passt!

18. März 2016 - Es ist nicht allzu lange her, da konnte man als Anleger bequem in einen ausbalancierten Mischfonds - bestehend aus Aktien und Renten - investieren, und es kamen ansehnliche Renditen zustande.

Heute ist auf der Rentenseite kaum noch etwas zu verdienen; bestenfalls reicht dies, um die Verwaltungsgebühren eines Fonds zu kompensieren.

 

Erschwerend kommt hinzu, dass die alte Regel (Fallen die Aktienkurse, steigen die Kurse von Renten) nur noch selten anzuwenden ist. Häufig ist inzwischen das genaue Gegenteil zu beobachten: fallen die Aktienkurse nachhaltig, werden zugleich auch Anleihen verkauft, und die Kurse sinken ebenfalls. Fachleute sprechen in diesem Zusammenhang von einem Anstieg der Korrelationen.

 

Deshalb ist heute die Frage für den eher konservativen Anleger - Wie sichere ich mich mit einem Fonds in schwierigen Zeiten nach unten ab? - neu zu beantworten.

 

Uns erscheinen marktneutrale Long / Short Equity Fonds da eine gute Lösung zu sein.

 

Was aber machen marktneutrale Long / Short Equity Fonds? Stellen Sie sich vor, Sie sind davon überzeugt, dass die Aktien von Daimler in Zukunft deutlich besser laufen werden, als die von VW.

 

Dann gehen Sie mit Daimer long (Sie kaufen die Aktien) und gehen zugleich VW short (Sie erwerben einen Terminkontrakt, der auf fallendenKurse bei VW setzt). Dieser Terminkontrakt liefert Ihnen +10% (+20%), wenn die VW Aktie 10% (20%) verliert.

 

Stellen wir uns weiter vor, dass Ihre Annahme bzgl. Daimer und VW richtig ist, und die Daimler Aktie in jedem Marktumfeld 20% besser besser läuft.

 

Szenario 1 (steigender Aktienmarkt): Daimler + 40% / VW + 20%

 

Auf der Portfolio-Seite haben Sie dann mit Daimer 40% verdient, mit VW 20% verloren. Die Differenz ist Ihr Gewinn.

 

Szenario 2 (fallender Aktienmarkt): Daimer - 20% / VW - 40%

 

Auf der Portfolio-Seite haben Sie dann mit VW 40% verdient, mit Daimer 20% verloren. Die Differenz ist Ihr Gewinn.

 

Sie sehen: in diesem vereinfachten und idealtypischen Beipiel legt Ihr Portfolio in jedem Szenario zu, oder anders: Sie sind marktneutral aufgestellt.

 

Dieses marktneutrale Anlagekonzept steht und fällt mit der Qualität des Fondsmanagement, und machen wir uns nichts vor: wie nicht anders zu erwarten, gibt es auch in dieser Fondskategorie viel Schatten und wenig Licht.

 

Ein Fonds, der in dieser Kategorie besonders glänzt, ist der Danske Europe Long / Short Dynamic. Hier die Ergebnisse per 17. März 2016:

 

 

 

Die Volatilität des Fonds liegt bei 3,92% (1 Jahr) und 5,12% (3 Jahre)

 

(Quelle: fondsweb.de; Alle Zahlen und Ergebnisse bezogen auf den Stichtag 17. März 2016)

 

Bitte beachten Sie: Anlageergebnisse in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftig erzielten Ergebnisse. Die hier veröffentlichten kurzen Informationen zum Danske Europe Long / Short Dynamic ersetzen keinesfalls eine sorgfältige und ausführliche Anlageberatung. Kunden, die diesen Fonds kaufen wollen, sollten unbedingt zuvor prüfen, ob der Fonds zum eigenen Risikoprofil passt!